Bei der Arbeit mit einzigartigen Projekten, die noch keine Analoga haben, ist es sehr schwierig, eine genaue Bewertungsmethode zu wählen. Das Projekt selbst mag einzigartig sein, aber der Markt, auf dem es Gewinne erwirtschaften wird, ist bereits klar und wächst. Nachdem das potenzielle Marktvolumen und der potenzielle Marktanteil ermittelt wurden, ist es möglich, die zukünftigen Cashflows des Projekts selbst vorherzusagen. Der https://gloc.al/ projekt passt sehr gut zu dieser Beschreibung, da es einerseits einzigartig ist, dank dessen es vom angesehenen Beschleuniger von Technologie-Startups akzeptiert wurde https://www.linkedin.com/company/in5dubai/. Auf der anderen Seite ist die Generierung von Marktführern und SEO klar und hat ein enormes Potenzial. Bei einer solchen Kombination von Faktoren ist daher die Discounted-Cashflow-Methode (DCF) die beste Wahl für die Bewertung.
Discounted Cash Flow (DCF) ist ein Finanzmodellierungswerkzeug, mit dem der Wert eines Unternehmens geschätzt wird, typischerweise eines B2B-SaaS-Startups (Software as a Service). Es ist eine Methode zur Bewertung eines Unternehmens durch Schätzung der zukünftigen Cashflows, die es voraussichtlich generieren wird, diskontiert auf den Barwert.
Die DCF-Methodik basiert auf dem Konzept des Zeitwerts des Geldes, das besagt, dass ein Dollar heute aufgrund des Zinsertragspotenzials mehr wert ist als ein Dollar in der Zukunft. Dies bedeutet, dass der Wert eines Unternehmens geschätzt werden kann, indem seine zukünftigen Cashflows projiziert und auf den Barwert diskontiert werden. Dies ermöglicht es, den erwarteten Wert des Geschäfts mit dem aktuellen Marktpreis zu vergleichen.
Der erste Schritt im DCF-Prozess besteht darin, die Einnahmen und Ausgaben des Unternehmens über einen festgelegten Zeitraum zu schätzen. Dies beinhaltet in der Regel die Erstellung eines Finanzmodells, das die aktuellen Geschäftstätigkeiten des Unternehmens sowie zukünftige Entwicklungen oder Investitionen berücksichtigt. Dieses Modell sollte so detailliert und genau wie möglich sein, da es zur Erstellung der Cashflow-Projektionen verwendet wird.
Der nächste Schritt besteht darin, den Kapitalwert (NPV) der prognostizierten Cashflows zu berechnen. Dies geschieht durch Diskontierung der zukünftigen Zahlungsströme auf ihren Barwert unter Verwendung eines Diskontsatzes. Der Diskontsatz ist in der Regel die Kapitalkosten für das Unternehmen, die das mit der Geschäftstätigkeit des Unternehmens verbundene Risiko berücksichtigen.
Der letzte Schritt besteht darin, den Kapitalwert mit dem aktuellen Marktwert des Unternehmens zu vergleichen. Wenn der Kapitalwert höher als der Marktwert ist, ist das Unternehmen möglicherweise unterbewertet und stellt eine gute Investitionsmöglichkeit dar. Auf der anderen Seite, wenn der Kapitalwert niedriger als der Marktwert ist, dann kann das Geschäft überbewertet sein und eine schlechte Investition sein.
Die Verwendung der DCF-Methodik zur Schätzung des Werts eines B2B-SaaS-Startups kann ein komplexer und zeitaufwändiger Prozess sein. Es ist jedoch ein wichtiger Bestandteil des Finanzmodellierungsprozesses und kann Anlegern dabei helfen, fundierte Entscheidungen darüber zu treffen, ob sie in ein Unternehmen investieren möchten oder nicht. Durch die genaue Schätzung der zukünftigen Cashflows und deren Diskontierung auf den Barwert können Anleger den erwarteten Wert des Unternehmens mit dem aktuellen Marktpreis vergleichen und eine fundierte Entscheidung darüber treffen, ob sie investieren oder nicht.
Autor: Roman Fischer
Finanzmanager bei Glocal LLC in5 Dubai inkubiert
linkedin.com/in/roman-fisenko-b58337240
roman@gloc.al
